Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Куда инвестировать доллары в 2022 году». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Всё написанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а является выражением мнения автора.
Я не гарантирую рост каждой из этих акций (и вообще всех). Чтобы получить максимальный эффект, лучше собирать сбалансированный портфель из различных активов, а растущие акции использовать в качестве спекулятивной или растущей части.
Доходности в прошлом не гарантируют такой же доходности в будущем.
Куда вложить деньги в 2022 году и получить прибыль
Компания занимается производством оборудования, комплектующих и программного обеспечения для производства полупроводников. Все компании, производящие полупроводники – от AMD до TSM – вынуждены обращаться к Applied Materials за исходниками.
Кто бы ни победил в битве полупроводниковых компаний, AMAT окажется в выигрыше, т.к., фигурально выражаясь, «продает лопаты». Компания недооценена: PEG всего 1.01, Fwd P/E 19.57, P/S 6.39. При этом маржинальность более 20% по всем метрикам!
В целом вместо отдельной полупроводниковой компании можно взять ETF, «покупающий» всю отрасль в целом. Например, TSOX.
Одна из самых успешных полупроводниковых компаний. Продукция AMD востребована: они делают не только видеокарты, но и микрочипы для автопилота, интернета-вещей и дата-центров. Правда, AMD выглядит дороговато: PEG 1.33, Fwd P/E 45.52.
Зато продажи растут по 20% в год, а прогноз EPS на следующие 5 лет самый максимальный по сравнению с прочими компаниями: 35,32%.
В списке оказалась также российская рекрутинговая компания Head Hunter. Она торгуется на Нью-Йоркской бирже, но доступна в виде депозитарных расписок на СПбирже.
Акции имеет большой потенциал роста за счет высокой маржинальности бизнеса и активной экспансии компании в России и в странах СНГ. Есть планы выхода на другие зарубежные рынки — тогда будет экстенсивный рост.
HHR платит небольшие дивиденды – но в данном случае она интересна именно как акция роста.
Компания выпускает лодки и яхты. Казалось бы – кризис на дворе, какие яхты?
На самом деле MBUU заняла довольно узкую нишу и активно ее осваивает. Спрос на яхты в солнечной Калифорнии имеется всегда, более того: спрос превышает предложение. Поэтому клиентов много и они, как лето, не кончаются.
Инвесторы не очень охотно смотрят на акции MBUU на фоне увлечения этим вашим интернетом, поэтому по мультам акция очень дешева: PEG 0.88, P/E 11.72, P/S 1.5.
А вот продажи растут на 19,83% в год (среднее за последние 5 лет), EBITDA растет на 28,48%, EPS на 27,62%.
Покупка квартиры — один из основных способов, как сохранить деньги в 2022 году. Вариант подходит для тех, у кого есть:
- дети, и квартира в будущем будет использована ими для проживания или покупки нового жилья;
- сбережения крупного размера;
- потребность в квартире как источнике дополнительного дохода.
После получения ключей от квартиры ее можно будет сдавать в аренду или продать по цене выше стоимости приобретения. Второй способ по окупаемости будет быстрее, если рынок не перенасыщен более выгодными предложениями. Сдача жилья в аренду может приносить дополнительный доход в долгосрочной перспективе.
На получение большой прибыли от этого способа надеяться не стоит. Надежные банки предлагают невысокий процент по вкладам. Увеличить ставку можно, положив денежные средства на депозит, открытый на имя пенсионера. Для этой категории граждан предусмотрены повышенные процентные ставки.
На размер прибыли влияет:
- длительность периода вложения;
- возможность снятия денежных средств и пополнения счета;
- размер процентной ставки;
- условия досрочного расторжения договора.
Saxo Bank представил «шокирующие прогнозы» на 2022 год
Способ обретает популярность, когда в стране существует риск девальвации национальной валюты. Сейчас эксперты прогнозируют укрепление рубля, однако его обесценивание может наступить в любой момент из-за вероятности введения новых санкций против России.
Покупка иностранной валюты позволит не только сохранить деньги, но и заработать на повышении курса. Для достижения целей необходимо:
- выбрать 3-5 валют для хранения средств;
- дождаться месячного снижения курса;
- приобрести валюту по относительно невысокой стоимости;
- положить денежные средства на депозит в банке.
Стоимость драгоценных металлов увеличивается, поэтому в 2021-2022 году этот вариант хранения денежных средств считается одним из надежных. Следует обратить внимание на такие металлы:
- серебро;
- золото;
- палладий;
- платина.
Внимание! Иные позиции можно рассматривать, если у инвестора есть опыт работы с драгоценными металлами и он может самостоятельно проанализировать и спрогнозировать стоимость.
Куда выгодно вложить деньги в 2022 году говорят эксперты, аналитики, заинтересованные бизнесмены, разумеется, я тоже не избегаю этой темы. Учитывая мировую обстановку, видим, что акцент на карантинные ограничения будет продолжаться, поэтому компании, работающие онлайн, смело можно считать более перспективными.
Не стоит забывать сегодня и о более классических инструментах, которыми пользовались ранее. Прочитав материал, поймете, что вовсе не обязательно быть миллионером, чтобы увеличивать пассивный доход, начать можно (и нужно) и с меньших сумм.
Подчеркну: я не против риска и вовсе не заставляю партнеров отказаться от него. Я за разумное сочетание рисков и потенциальной доходности. В случае, если вкладываете, чтобы заработать, то даже варианты, привязанные к высокой волатильности рынка, могут помочь получить доход.
Риск инструментов, о которых буду говорить дальше, сосредоточен в 3-х основных аспектах:
- невозврат средств или же возвращение не полной суммы;
- отсутствие в большинстве случаев нормативно-документальной базы регулирования со стороны государства, а значит, и защиты инвестора;
- не все методы предусматривает официальное заключение договора с вкладчиком.
В этой статье представила для вас популярные способы, куда вложить деньги в 2022 году таким образом, чтобы не потерять, и в формировании списка предложений ссылалась на собственный опыт и советы экспертов. Из популярных вариантов вложения в бизнес — компании со специализацией разработки программного обеспечения, софтов, виртуальной реальности, искусственный интеллект и блокчейн. А вот от депозитов в рублях с учетом инфляции — доходности я бы воздержалась.
Практически единственным безрисковым вариантом вложения денег до сих пор остается банковский вклад. Процентные ставки сложно назвать высокими – на данный момент максимум, что готовы давать банки – это 8,2% годовых без лишних условий (то есть, о вкладе можно просто забыть на 400 дней), или 8,5% годовых, если активно пользоваться картой банка (рассчитываться за покупки на сумму от 10 тысяч рублей каждый месяц).
Хоть доходность и невелика, банковский вклад – абсолютно безопасный вариант: все вложения на сумму до 1,4 миллионов рублей защищены системой страхования вкладов. А вклады в банках из ТОП-10 по активам защищены фактически на всю сумму – очевидно, что даже при серьезных проблемах государство будет спасать банки, а не отзывать у них лицензии.
Минусы тоже есть, кроме минимальной доходности это риск обесценения денег из-за инфляции и девальвации (например, если за 2-3 года срока вклада рубль снова обвалится на треть), а также риск попасть под налогообложение (тут все зависит от ключевой ставки Центробанка на начало года).
Более серьезные инвестиции, чем покупка ОФЗ, потребуют хотя бы минимальных знаний основ финансового рынка. Грамотно составленный портфель ценных бумаг должен быть сбалансированным с точки зрения риска и доходности, а еще учитывать существующие на рынке тренды. Но вкладываться в ценные бумаги сотни компаний, работающих на рынке – сложно, а порой невозможно (например, если акции этих компаний обращаются на разных биржах).
Выход есть – можно вложиться в биржевой инвестиционный фонд (ETF) или паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Это не одно и то же – акции ETF обращаются на бирже как самостоятельные ценные бумаги, а операции с паями ПИФа нужно проводить непосредственно с управляющей компанией.
Суть работы ETF и ПИФ простая – управляющая компания формирует портфель активов из акций, облигаций, недвижимости, драгоценных металлов и т.д. Иногда фонд скупает акции, копируя структуру определенного биржевого индекса (тогда стоимость акции фонда меняется точно так же, как и сам индекс). Соответственно, каждой акции ETF или паю ПИФа соответствует определенное количество активов фонда.
Как рассказал нам Виктор Касьянов из банка «Ренессанс Кредит», у таких инвестиций есть несколько преимуществ: клиент даже с небольшим начальным капиталом может диверсифицировать риски, за счет структуры портфеля фонда и вложить средства в широкий набор инструментов. О том же говорит и Валдис Вулдорфс из Aravana Capital Management – он советует «покупать сектор». Только так можно направить деньги не на конкретные ценные бумаги, а на целые отрасли, которые обещают быть устойчивыми в ближайшее время.
Вложения в акции могут принести инвестору огромную доходность, а могут и разорить его, поэтому все начинается с определения стратегии. Как советует Валдис Вулдорфс, для начала нужно определиться, покупаются акции, чтобы сохранить покупательскую способность денег (то есть, просто уберечь их от инфляции), или же инвестор ориентируется на приумножение капитала за счет дивидендов, или надеется выгодно их перепродать.
Соответственно, нужно сделать правильный выбор:
- бумаги самых надежных эмитентов – для России это, конечно, нефтегазовый сектор;
- дивидендные акции – больше всего в России за последний год заплатили Сбербанк, ТМК, Роснефть, МТС, Газпром, и некоторые другие компании;
- спекулятивные акции – те, которые могут принести огромный доход, но могут и обвалиться (например, биотехнологии, китайские стартапы и т.д.).
Эксперт советует обращать внимание на недооцененные бумаги, особенно дивидендные – если у стоимости акции есть вполне очевидный экономический смысл, они могут не утратить своей стоимости и в период кризиса. И, конечно же, не стоит забывать о правилах финансовой безопасности – так как никто не знает, что готовит 2022 год, эксперт советует не пренебрегать инструментами хеджирования рисков (короткие позиции, опционы, дефолтные свопы и т.д.).
При желании можно выбрать одну из перспективных отраслей для инвестирования. Как советует Александр Мельников, бизнес-брокер MIB Invest, стоит обратить внимание на те сферы, которые сильнее всего пострадали от пандемии в 2020-2021 годы – например, на туризм, общепит, маркетплейсы, онлайн-образование или офисную недвижимость. Дело в том, что по мере формирования коллективного иммунитета в России и мире ограничения будут сниматься, и находящиеся на минимуме сферы экономики начнут расти. Соответственно, купив акции по нижней границе рынка, на них можно будет неплохо заработать.
Что же касается самых растущих акций, доступных в России, стоит выделить бумаги:
- TCS Group (материнская структура Тинькофф Банка) – за первое полугодие акции выросли на 166%, а банковский рынок и сейчас продолжает показывает рекордную прибыль;
- Moderna – разработчик и производитель вакцины от коронавируса. Благодаря успехам вакцины Pfizer/Moderna и масштабным закупкам по всему миру, акции выросли на 125% за полгода;
- Казаньоргсинтез – одно из ведущих предприятий химической промышленности России, за полгода акции выросли на 176%;
- «Белуга Групп» – один из основных производителей алкоголя в России, цена на акции выросла почти вдвое за 6 месяцев.
Акции российских компаний также можно покупать на ИИС, что еще больше увеличивает выгоду инвестора.
Почти в каждом варианте есть свои риски, но обычно баланс риск/доходность более-менее оптимальный. Чего не сказать о нескольких вариантах, которые могут лишить клиентов всех сбережений:
- криптовалюты. На самом деле, это неплохой вариант инвестиций – но только для тех, кто знает, как работает этот рынок и готов потерять все. До настоящего времени криптовалюты продолжают расти в цене, а Bitcoin снова приблизился к рекорду – но как долго продлится такая ситуация, и как низко он упадет после этого, не может знать никто;
- финансовые пирамиды. Здесь все очевидно – как только клиенту предлагают 20-30% в месяц, стоит отказываться от дальнейшего общения. Ни один вариант не может принести честную доходность выше, чем, к примеру, проценты по кредитам – иначе у таких фирм не было бы смысла привлекать сторонних участников;
- вложения, которые навязывают в офисе банка вместо вклада. Это может быть полис НСЖ или ИСЖ, или некие ценные бумаги или иные формы сбережений. Лучше всего отказываться от таких предложений – если бы это был действительно интересный вариант, их бы не навязывали через сотрудников банков;
- вложения в кредитные потребительские кооперативы. Статистика говорит сама за себя – в России на данный момент есть 1200 действующих кооперативов и 5300 ликвидированных. И, как показывает практика, при ликвидации КПК его «вкладчики» (формально это не вклады) не получают ничего – а обанкротиться кооператив может в любой момент.
Главный критерий сомнительных инвестиций – обещание слишком высокой доходности без лишних усилий. Увы, в реальном мире таких способов заработать просто не существует.
Высокий уровень инфляции, подгоняемый ростом цен на сырьевые товары из-за нереалистичных сроков перехода к зеленой энергии, вынуждает власти стран отказаться от целей по нормализации климата.
В то же время ESG-критерии становятся все более популярны в инвестиционном сообществе. Это главное препятствие для вложений в горнодобывающую промышленность и производство энергии. В таких условиях политики решают временно ослабить экологические ограничения на новые инвестиции в добычу сырой нефти и природного газа на пять и десять лет соответственно. Это ограничивает риск социальных волнений, вызванных ростом цен на продукты питания и энергоносители.
В 2022 году ФРС и ее председатель Джером Пауэлл повторит ошибку, допущенную его предшественником Макчесни Мартином в 1960-х годах: из-за чрезмерного стимулирования рынка труда сильно выросла инфляция. Пауэлл ожидает, что американцы вернутся к работе и заполнят большую часть из 10,4 млн открытых вакансий, когда COVID-19 исчезнет, однако этого не происходит.
Инфляция, энергетический кризис и нехватка рабочей силы приведут к тому, что к четвертому кварталу заработные платы покажут двузначный рост в годовом исчислении. К началу 2023 года инфляция в США достигает годового темпа выше 15% — впервые со времен Второй мировой войны. ФРС слишком поздно начинает ужесточать денежно-кредитную политику. Фондовый и кредитный рынки страны находятся в крайне нестабильном положении.
Все больше женщин интересуются инвестициями. Из-за разницы в заработных платах по сравнению с мужчинами они упустили возможность инвестировать в самый продолжительный «бычий» рынок в истории.
Устав от отсутствия изменений, через социальные сети женщины-трейдеры начинают влиять на фондовый рынок , заставляя компании, нарушающие законы о гражданских правах, устранять несправедливые сексистские, расистские, эйджистские и абьюзивные практики.
Появляется женская «армия Reddit»: женщины-трейдеры влияют на акции наиболее «патриархальных» компаний, перенаправляя средства в компании с наилучшими показателями представленности женщин в менеджменте и руководстве. Политики по всему миру поддерживают это движение, оказывая еще большее давление на компании с устаревшими патриархальными взглядами. Целевые цены компаний резко снижаются, что подталкивает их к изменениям. Женская «армия Reddit» знаменует начало возрождения гендерного паритета на рынках.
Индия вступает в Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ) или в другую зону свободной торговли. Это позволяет стране снизить энергетическую незащищенность и привлечь инвестиции. В то же время страны ССАГПЗ получают надежный рынок сбыта.
В мире формируются новые альянсы, стремящиеся избежать привязки к Китаю или США.
Альянс ССАГПЗ и Индии закладывает основу для планирования будущего стран Персидского залива за пределами нефтегазовой отрасли. Индия получает возможность ускорить свое развитие за счет новых огромных инвестиций в инфраструктуру и повышения производительности сельского хозяйства наряду с импортом ископаемого топлива. Все это прокладывает путь к устойчивому пост-углеродному будущему.
Акционером VK стал холдинг «Газпром медиа»
Используя NFT-платформу, артисты начинают распространять музыку слушателям напрямую, минуя централизованных посредников, таких как Spotify и Apple Music. Это позволяет музыкантам отслеживать свои доходы и получать оплату в режиме реального времени, а не отдавать большую часть денег стриминговым сервисам.
В 2022 году новый сервис на основе NFT предлагает музыку различных звезд, таких как Кэти Перри, The Chainsmokers и Джейсон Деруло. Другие известные исполнители начинают удалять свою музыку с «традиционных» потоковых платформ. Инвесторы воспринимают эту ситуацию как «зловещее предзнаменование» для подкастов, фильмов и всей сферы распространения цифрового контента в целом. Инвесторы признают, что будущее Spotify мрачно, в результате чего в 2022 году акции компании падают на 33%.
В 2022 году противостояние в гиперзвуковых и космических технологиях усилит соперничество между США и Китаем. К ним присоединятся и другие крупные игроки с передовыми военными технологиями, среди которых будут Россия, Индия, Израиль и ЕС.
Гиперзвуковые технологии представляют собой революционную угрозу существующему арсеналу оружия. Нарушается доктрина взаимного гарантированного уничтожения в случае ядерной войны, гласившая, что начинать ядерную войну бессмысленно, так как у противника достаточно времени для столь же разрушительного контрудара. Благодаря новым технологиям превосходящая оборона одной из сторон может полностью предотвратить атаку и даже создать новые возможности для нанесения первого удара.
Такие компании, как Raytheon, создающие гиперзвуковые технологии с возможностью доставки в космос, получат дополнительное финансирование. От них будут отставать компании, производящие «дорогостоящее традиционное оборудование» в авиа- и судостроении.
Выгодно инвестировать в текущем и следующем году можно в стартапы. Едва ли не ежедневно появляются уникальные идеи и разработки. При достаточном финансировании они могут совершить революцию и принести прибыль инвесторам. Важно только разобраться, куда вложить деньги и на каком этапе развития стартапа.
Возможны три варианта.
Речь идет о финансировании идеи до того, как о ней стало известно многим. То есть еще до момента регистрации компании и начала ее работы. Этот способ вложения считается одним из самых рискованных, но и наиболее прибыльных.
Роль инвестора в этом случае — не просто предоставление средств для развития компании. Важно принимать участие в управлении самому или нанять бизнес-консультанта. Он будет нести ответственность за развитие нового предприятия, а также предотвращать ошибки новичков.
Это инвестиции со средней доходностью и риском. Вкладывать деньги в новую идею не нужно. Здесь финансируются компании, которые уже приносят прибыль или хотя бы работают без убытков. Деньги нужны стартапу для дальнейшего развития, а также для расширения объемов продаж или рынков сбыта.
Особенность этого этапа инвестирования — необходимость вложения крупных капиталов. Чаще всего средства предоставляются в обмен на участие в руководстве бизнесом. Рискованность этих инвестиций меньше. Идея уже доказала свою состоятельность. Имеется финансовая отчетность, которая это подтверждает.
Инвестирование в стартапы, которые проходят «черную полосу» в своем развитии. Вкладывать деньги выгодно в том случае, если проект действительно перспективный. А кризис может быть обусловлен форс-мажорными обстоятельствами или неправильным управлением.
В этом случае привлеченные средства используются для погашения текущих обязательств. Часть из них может идти на покупку нового оборудования или найм управляющих. Риск для инвестора высокий, необходимо иметь релевантный опыт управления подобными стартапами.
Найти подходящую компанию для вложения денег можно двумя способами:
- во-первых, самостоятельно через знакомых или партнеров по бизнесу;
- во-вторых, через венчурные фонды.
Обратите внимание, что для такого инвестирования чаще всего нужен крупный капитал. А доход вложения приносят через 3–5 лет и более в зависимости от особенностей проекта.
Второй выгодный вариант — вклады в ПИФ. Инвестор приобретает на свои деньги пай в фонде. А тот, в свою очередь, инвестирует средства в различные отрасли экономики и финансовые инструменты. Управлением капиталом занимаются опытные управляющие.
Паевые фонды делятся на виды в зависимости от сферы вложений:
- акции на фондовой бирже;
- отраслевые и индексные фонды;
- недвижимость;
- драгоценные металлы, а также товарные активы.
ПИФ отлично подходит новичкам в сфере инвестирования. Им не нужно самостоятельно выбирать отрасль и следить за капиталом. А риск потерять вложенные средства минимальный.
Вряд ли кому-то нужно объяснять, что такое блокчейн и биткоин. Виртуальные деньги в интернете — отличный объект для инвестиций. Причем достаточно выгодных.
Эксперты в области криптовалют сходятся во мнении, что для вложения средств лучше рассматривать биткоин. В отличие от других видов криптовалют (например, Solana) он не только имеет большую ликвидность, но и показывает меньшую волатильность.
Зарабатывать на криптовалюте можно несколькими способами:
- Трейдинг. Это классическая торговля валютой на бирже. Можно играть на повышение или понижение, получая прибыль от разницы в цене. Но для этого нужно знать азы технического анализа и умело применять их. Доход от такой деятельности высокий, но и риски максимальные.
- Майнинг. Это процесс «добычи» биткоинов на майнинговых фермах. Вознаграждение начисляется блокчейном за расчет хешей для формирования новых блоков. Но эту деятельность сложно назвать инвестированием. Хотя ее можно рассматривать как способ заработка.
- Инвестирование. Покупка криптовалюты на долгий срок в надежде на повышение цены. Это долгосрочная инвестиция. Но она приносит высокий доход и менее рискованна. Сейчас биткоин показывает постоянное повышение цены, пробивая очередные максимумы.
Есть еще один инструмент для получения прибыли. Называется стейкинг. В отличие от майнинга здесь не нужно выполнять сложные расчеты. Поэтому и мощный компьютер не понадобится. Особенность в том, что для стейкинга подходит только блокчейн на консенсусе PoS.
1. Покупайте акции компаний, пострадавших от пандемии и инфляции. По прогнозу банка, рост ВВП США ускорится в среднем до 4,5% в четвертом квартале 2021 года и первом квартале 2022 года перед тем, как замедлиться во второй половине следующего года. Рост числа вакцинированных и создание новых лекарств против коронавируса будут способствовать дальнейшему восстановлению после пандемии. Судя по ценам на перевозки и последним комментариям представителей компаний, ситуация с цепочками поставок перестала ухудшаться. Кроме того, цены на энергоносители и инфляция, по оценкам экспертов инвестбанка, должны достичь своего пика в начале 2022 года.
Все это в краткосрочном периоде должно способствовать росту акций циклических компаний, в том числе тех, которые выиграют от открытия экономики, и столкнувшихся ранее с ростом производственных затрат. Goldman Sachs уже отмечает некоторые признаки ротации на рынке. В частности, акции компаний, цепочки поставок которых связаны с Китаем, корпораций потребительского и химического секторов уже начали опережать индекс S&P 500. Этот тренд будет продолжаться по мере роста уверенности инвесторов в сокращении этих рисков.
2. Избегайте компаний с высокими затратами на рабочую силу. Сейчас происходит самый сильный рост зарплат за последние 20 лет, поэтому акции компаний, уязвимых к росту затрат на оплату труда, останутся под давлением в ближайшие годы. К примеру, в сфере гостеприимства и развлечений акции компаний с низкими затратами на рабочую силу на протяжении большей части года показывали лучший результат, чем аналогичные компании с более высокими затратами.
По прогнозу, зарплаты в США продолжат расти на уровне выше 4% следующие несколько лет из-за высокого спроса на рабочую силу и ограниченного предложения. Высокая рентабельность и доминирующее положение компаний с большой капитализацией делают их менее уязвимыми для роста зарплат, пишут аналитики. Список компаний с большими затратами на рабочую силу смотрите здесь.
3. Среди быстрорастущих компаний выбирайте прибыльные. «Качественные» компании с высокими показателями рентабельности капитала, сильным бухгалтерским балансом и стабильным ростом прибыли и раньше выглядели лучше рынка в условиях роста ставок — так, например, было с середины 2014-го до 2016 года и с 2017-го до середины 2019 года.
Одна из главных тем для инвесторов и директоров сейчас — это trade-off между прибылью и рентабельностью. В 2022 году в условиях роста ставок она станет еще более актуальной. Сейчас рынки примерно одинаково оценивают быстрорастущие компании с разной рентабельностью.
- Инвестбанк повысил свою рекомендацию до «покупать» по секторам здравоохранения и финансов. Финансовый сектор должен выиграть от роста ставок, а также от роста мировой экономики и экономики США. Оценка сектора здравоохранения, по мнению его аналитиков, занижена и должна вырасти при снижении политических рисков, связанных с реформой здравоохранения. Сейчас он торгуется с практически рекордным дисконтом в 20% по отношению к P/E S&P 500. Кроме того, сектор здравоохранения — один из тех, кто выигрывает от роста цен и процентных ставок. С 1960 года он в среднем на три п.п. обходил широкий рынок в периоды повышенной инфляции.
Если новый штамм коронавируса, новость о котором вызвала падение рынков, действительно окажется очень заразным и устойчивым к существующим вакцинам, это сделает проблему пандемии хронической. В то же время центробанки из-за высокой инфляции не то что не могут вводить новые монетарные стимулы, но и должны сворачивать уже действующие. Всё это угрожает более глубоким и продолжительным кризисом, а также дальнейшим падением всех рынков и затяжным нисходящим трендом. Об этом предупредил эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
В худшем случае в ближайшей перспективе можно ожидать существенную коррекцию на фондовых рынках, давление на группу высокодоходных валют, в том числе и рубль, а также рост процентных ставок. Такой прогноз сделал старший аналитик компании Forex Optimum Александр Розман.
— Невозможно сказать, как именно этот процесс будет развиваться. Это может быть и одна, и две, и три волны распродаж. Если брать наиболее вероятный вариант, то он подразумевает две волны: первая — весной, а вторая — осенью 2022 года. Вероятность такого развития событий достаточно высокая, потому что до марта-апреля следующего года в США продолжит действовать стимулирующая программа покупки облигаций и ипотечных закладных. Сложно представить сильное падение рынков, пока ФРС и другие крупные центральные банки ежемесячно вливают туда десятки миллиардов долларов, — добавил Александр Розман.
По его словам, имеет значение ещё и заседание ОПЕК+ на следующей неделе. Но для рынков в целом это пока не является определяющим событием. Так что сейчас весь вопрос в фактической реальности угрозы южноафриканского штамма CoViD-19. Если она подтвердится, нужно ожидать продолжения распродаж на следующей неделе, немного ускорив формирование защитного инвестиционного портфеля. А если угроза не подтвердится, то нельзя исключать и роста группы рисковых активов в рамках следующей недели. Тогда никакого смысла в ускорении формирования защитного портфеля нет.
Впрочем, многие аналитики считают, что паниковать не стоит. Откровенных предпосылок для обвала рынка они не видят.
— Директивы ВОЗ останутся главным, если не единственным фактором неопределённости. А организация уже заявила, что ей потребуется несколько недель для более обстоятельного изучения образцов вируса из Ботсваны, то есть с выводами не торопится, что уже можно назвать плюсом. Биржи встретили первым вздохом облегчения и свежую рекомендацию от технического директора регионального офиса ВОЗ в Африке Мэри Стивен. Она по горячим следам призвала государства не торопиться вводить ограничения на перелёты из стран, где найден новый штамм В.1.1.529. До сих пор не ясно даже, являются ли его многочисленные мутации более заразными, чем «дельта», и устойчивы ли они к иммунитету. Или же привитый и переболевший организм успешно сопротивляется новым версиям, — рассказал шеф-аналитик TeleTrade Пётр Пушкарёв.
Директор по стратегии ИК «ФИНАМ» Ярослав Кабаков отметил, что фондовые рынки очень сильно подросли за последние полтора года и сейчас происходит фиксация прибыли. По его словам, новости существенно преувеличиваются, реакция рынков не совсем адекватна.
— Мы не думаем, что ситуация с коронавирусом будет продолжаться долго. Такие риски присутствуют, но стоит понимать, что скорость реакции фармкомпаний на появление новых штаммов сейчас существенно выросла. ВОЗ взяла на изучение ситуации несколько недель. Скорее всего, качественные данные мы можем получить ближе к Новому году, но, конечно, нельзя исключать потенциально новых локдаунов. В противовес негативным событиям мы видим снижение ставок в США, поскольку в случае риска локдаунов политика ФРС, скорее всего, будет более мягкой. Также стоит отметить, что для ОПЕК+ может появиться повод не увеличивать предложение на 400 тыс. баррелей в декабре, что снизит предложение нефти и риск дальнейшего снижения цен, — пояснил портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин.
Пётр Пушкарёв считает, что поводов для паники нет, но некоторых активов всё же пока лучше избегать. По крайней мере, краткосрочным инвесторам. Это касается в первую очередь бумаг компаний, напрямую связанных с туристической отраслью. К ним относятся международные сети отелей и сервисы бронирования жилья, основные производители самолётов, авиакомпании, круизные линии.
Некоторые из акций этих компаний уже начали заметно падать в цене. Но, по мнению Петра Пушкарёва, даже эти бумаги могут быть выгодным вложением, если рассмотреть перспективу одного-двух лет. Тогда большинство из них могут забраться в процессе восстановления на допандемийные уровни, если не выше.
— Забирать сбережения из банковских активов тем более неразумно. Большие банки при любой финансовой погоде останутся в худшем случае «при своих», а то и в выигрыше. Как показал опыт российских нефтяных компаний, они опять-таки быстро отбивают недополученное на экспорте за счёт по-прежнему высоких рублёвых цен на бензин и другое топливо внутри страны. Потому если и имеет смысл бежать из них, то только на очень короткое время: даже если нефть на время скорректируется вниз под 75 и даже 70 долларов за баррель на эмоциях, то общая инфляция быстро вытащит котировки обратно наверх. Соответственно, на энергетические акции с образовавшимся дисконтом уже через неделю-другую может начаться поистине ажиотажный спрос, — добавил Пётр Пушкарёв.
По его словам, даже в случае быстрого распространения по миру частичных локдаунов продолжение роста по так называемым акциям «оставайся дома» станет только ещё более вероятным. Это касается, в частности, бумаг компаний – лидеров электронной коммерции или видеосервисов. За них, наоборот, стоит держаться, возможно, и увеличивать вложения в эти акции.
Дмитрий Бабин отметил, что если реализуется худший сценарий по коронавирусу, то необходимо снижать в портфеле долю рисковых активов (в первую очередь — акций) и увеличивать долю защитных инструментов, включая доллар или швейцарский франк, золото, в том числе в виде обезличенных металлических счетов.
— Мировая экономика стагнирует, инфляция растёт во всём мире и не будет останавливаться минимум ещё в течение года, центральные банки в 2022 году перейдут к ужесточению денежно-кредитной политики, чтобы обуздать рост цен. Это означает, что даже на фоне небольшого роста рубль в долгосрочной перспективе всё равно будет слабеть к доллару и евро (или резко, или постепенно). Потому стоит и сейчас, и в дальнейшем, выходить из рубля и приобретать валюту, формировать мультивалютную корзину. А для сохранения денег на долгий срок (5–10–15 лет) покупать золотые и серебряные монеты — во время кризисов драгоценные металлы только растут в цене, — полагает частный инвестор, основатель Школы практического инвестирования Фёдор Сидоров.
Физ. лицу, желающему инвестировать сто тысяч, можно посоветовать разные варианты. С банковскими вкладами много заработать не получится, так как их доходность колеблется от 4 до 10% при инфляции выше 5%. Чтобы нормально зарабатывать, нужно использовать более сложные инструменты: торговля на курсах валют или акциях.
Следует изучить рынок и начать контролировать биржу. Нужно отслеживать их днем и ночью, разрабатывая четкую стратегию и придерживаясь ее, несмотря на обстоятельства. Важно научиться контролировать свои эмоции.
Даже если вы мастер настольной игры Монополия, с реальными деньгами ваши нервы могут сдать. При снижении новичок начнет панически скидывать акции, а профи выдержит потери. На подъеме новичок часто совершает ошибку, забирая деньги раньше времени, а профи умеет ждать. Профессионалы обучаются и умеют стойко переносить психологическое давление.
Изучив рынок и психологию, пробуйте выйти на биржу или купить валюту. Ваша цель – покупать дешевле и продавать подороже. Ценные бумаги приносят иногда огромный доход. Например, с момента IPO в 1980 году стоимость акций Apple выросла на 50 000%.
С инвестициями есть одна сложность: у вас нет возможности влиять на рынок, заключая более выгодные сделки. Если на работе вы можете переговорить с начальником и выбить более существенную заработную плату, а с клиентом договориться о увеличенном гонораре, то с валютой и акциями вы никак не влияете на рынок, а подстраиваетесь под него.
Минтранс отказался от идеи требовать QR-код при покупке авиабилета
Миллион – это хорошая сумма для инвестиций. Главное не делать поспешных решений и составлять финансовый план. Важно определить цели, ресурсы и рассчитать, сколько денег потребуется. Средства можно вложить в ценные бумаги (облигации, акции или ETF).
Если ваша цель в накоплении пенсионного капитала через 20-25 лет, можно вложить средства в ценные бумаги, такие как облигации, акции или ETF. Если вкладываете сумму хотя бы на 3 года, облигации тоже можно использовать (особенно с индивидуальным инвестиционным счетом).
В случае с краткосрочными целями вклады являются оптимальным вариантом, так как при минимальном риске отличаются гарантированной доходностью. А вот покупка недвижимости для последующей сдачи в аренду в таком случае будет не лучшей идеей.
Доходность от сдачи жилой недвижимости в среднем достигает 5-6% годовых. С учетом налогов, простоев, расходов на ремонт и страховки, а также массу других всплывающих в процессе аренды нюансов, вклад в банке может даже оказаться выгоднее.
Если решили потратить три миллиона на инвестиции, нужно быть осторожным. Вкладывать во что-либо заемные средства слишком рискованно, так как нужно платить проценты по займу, а прибыль должна их покрывать. Также есть один нюанс. Ключевая ставка через 2-3 года может уменьшиться, а для вас она останется прежней по условиям заключенного договора.
Есть еще один момент. Каждый успешный инвестор подтвердит, что вкладывать заемные активы рискованно, так как вы становитесь должником и автоматически получаете минимальную планку дохода, которой должны придерживаться. Учтите, что при инвестировании кредитных средств, вы вместе со всеми типовыми сложностями получаете два раздражающих фактора:
- Эмоциональный, так как вы постоянно будете думать о том, что вы должник.
- Минимальный доход, который необходимо получать для выхода в плюс.
Если вы вложите свои собственные деньги и заработаете с их помощью 10%, вы определенно этому обрадуетесь. А если же у вас будет 3 млн. рублей, взятых под 15% годовых, то доход в размере 10% приведет к суммарному убытку в размере 5%. Чтобы инвестиции себя оправдали, вам нужна доходность свыше 15%. Все это совершенно логично и даже банально, однако некоторые новички допускают ошибку, получая в банке крупные займы и пытаясь с их помощью получать более высокие проценты.
Самостоятельно следить за рыночными трендами — задача не из простых. Но мы вам в этом поможем. Мы проанализировали основные риски в преддверии 2022 года и составили удобную таблицу, которая отражает наш взгляд и с помощью которой вы сможете оценить относительную привлекательность разных классов активов, отраслей экономики и даже отдельных инвестиционных тем.
Обратимся к истории бизнес-циклов, чтобы понять, какие отрасли демонстрировали самые высокие результаты в ходе восстановления экономик. Мы будем рассматривать американский рынок, но выводы будут справедливы и для других стран, так как пандемия привела к синхронизации фаз деловых циклов во всем мире.
Базовый сценарий развития событий, в который мы верим, подразумевает следующие входные данные.
- Сейчас экономика США переживает фазу восстановления, за которой последует фаза роста. У американского потребителя есть средства на покупку товаров и услуг благодаря поддержке государства в течение последних двух лет.
- Разгон инфляции в целом и рост цен на сырьевые товары в частности — временные явления.
- Грядет ужесточение монетарной политики с целью вернуть под контроль инфляцию. Приток ликвидности на рынки в рамках программы количественного смягчения ФРС будет постепенно сокращаться. После ее завершения не за горами и новый цикл повышения ключевой ставки.
В таких условиях рынок акций в целом чувствует себя хорошо, но нам все-таки стоит учесть инфляционные риски и подумать о том, для каких компаний рост процентных ставок не станет проблемой. На этот счет аналитики Bank of Montreal недавно провели исследование, в результате которого пришли к следующим выводам.
В макросреде с растущими ставками финансовый и IT-сектора, а также сектора потребительских товаров второй необходимости и телекоммуникаций опережали рынок. А вот сектора потребительских товаров массового спроса, недвижимости, коммунальных услуг и энергетический сектор, напротив, отставали от рынка.
Мы учли важность каждого сектора экономики и страны на мировом финансовом рынке и создали ориентир аллокации, а затем скорректировали его на наши взгляды и инвестиционные возможности для частного российского инвестора.
В нашем оптимальном портфеле доля России выше, чем на мировом рынке акций (18,4% против ок. 1%), потому что мы позитивно смотрим на российский фондовый рынок, а еще он понятнее и ближе нашему инвестору. Под китайские акции мы также рекомендуем отводить более высокую долю, чем они занимают на мировой арене (12,2% против 4%), потому что за последнее время они существенно подешевели, а еще они помогают сделать ставку на рост второй экономики мира.
Лавров и Блинкен согласовали разговор Путина с Байденом
В основной части стратегии мы подробно рассказали об актуальных факторах, которые будут влиять на ценообразование на рынках ценных бумаг в ближайшее время, — в разрезе на разные классы активов, регионы и сектора. Но чтобы успешно поддерживать личный портфель с учетом всех факторов и прогнозов, все равно нужно время и дополнительные знания. Если ни того, ни другого нет, а зарабатывать на фондовом рынке все-таки хочется, то есть более простое решение — пассивные фонды (БПИФ или ETF). Механизм инвестирования через фонды прост: выбрать наиболее интересные и перспективные рынки и отрасли, а затем вложить средства на долгосрочный горизонт.
- По статистике, долгосрочные вложения в эти фонды приносят более высокую доходность, чем доверительное управление.
- Фонды позволяют диверсифицировать риски и вкладывать сразу в десятки компаний разных стран или отраслей. При этом паи фондов могут быть в разы дешевле акций одной компании. Даже с учетом комиссии за управление, которая, в свою очередь, в разы меньше, чем при доверительном управлении.
- В России долгосрочные инвесторы могут получать налоговые вычеты.
- Объем инвестиций в пассивные фонды (БПИФ или ETF) растет с каждым годом.
- Вложения просты и удобны. Все, что нужно от инвестора, — регулярно покупать акции предпочитаемого фонда и отслеживать его динамику в приложении.
Когда покупать фонды в портфель?
Ни один инвестор не может постоянно угадывать идеальные точки входа для инвестиций. После входа в позицию цены активов на краткосрочном интервале времени могут существенно отклоняться от цены покупки, принося инвестору убыток. В таких случаях активный инвестор может регулярно фиксировать убытки, тогда как долгосрочный инвестор, понимая фундаментальную недооцененность актива, будет держать позицию до тех пор, пока рыночная цена не станет справедливой.
Исследования показывают, что на длинном горизонте условный инвестор, которому удается постоянно покупать на дне и продавать на пике рынка (на практике невозможно), в итоге не сильно обыгрывает инвестора, который просто регулярно вкладывает в рынок при возникновении свободных средств, или инвестора, который вкладывает одинаковые суммы ежемесячно, вне зависимости от ситуации на рынке.
Что входит в состав пассивных фондов (БПИФ/ETF)?
Обычно пассивные фонды полностью повторяют структуру индексов, которые, в свою очередь, ориентируются на крупнейшие по капитализации и ликвидности бумаги в секторе, стране или регионе. Вследствие регулярной ребалансировки индексов растущие перспективные акции заменяют стагнирующие акции или сокращают их вес в портфеле фондов.
Можно ли самому сформировать портфель, который обгонит рынок?
И частные инвесторы, и профессиональные управляющие теоретически могут сформировать портфель, который будет показывать достойную доходность и даже обгонять сопоставимый индекс. Но, как мы говорили выше, на это нужно много времени и знаний.
Показателен вот какой пример. Один из самых успешных инвесторов в истории Уоррен Баффет поспорил с портфельным управляющим, что его портфель, полностью повторяющий индекс S&P 500, принесет более высокую доходность, чем хедж-фонды, в которые вкладывал управляющий. Спор продлился девять лет (с 2008 по 2016 год — начало активного притока средств в пассивные фонды), и его выиграл Баффет.
Насколько пассивные фонды выгодны с точки зрения налогов и комиссий?
На долгосрочном горизонте активный инвестор может потерять ощутимую долю прибыли на налогах и комиссиях.
Это самый распространенный способ и в 2021 году, который доступен любому желающему вложить свои деньги. Вся его суть в том, что заключается договор, на основании которого все вносимые вами денежные средства не только сохраняются на протяжении определенного времени, но и приумножаются, согласно указанной ставке.
Инвестор (вкладчик) приобретает уверенность в том, что он получит доход, сумму которого можно рассчитать заранее. Такой метод работы с деньгами выгоден для двух сторон.
Способ вложения денег №1 — депозит
Вы, пополняя вклад, работаете на его увеличение, а банк, забирая денежные средства, проводит массу операций, дающих ему свои выгоды.
Так, ваш вклад под 10% отдается для кредита с долговыми обязательствами другому клиенту в 20 % и, ровно через год возвратившиеся деньги составят существенную разницу этому учреждению.
Выбрать самый оптимальный депозит для себя можно как самостоятельно, так и при помощи консультанта, который всегда ориентируется в предложениях, актуальных в данный период.
Еще одним значимым преимуществом такого метода можно назвать страховку вкладов, введенную в последнее время в связи с регулярным банкротством кредитных организаций. Теперь ваш вклад размером в 1 400 000 рублей подлежит обязательному возвращению со стороны государства в любом случае.
То есть, если ваша сумма превышает этот указанный порог, то можно разделить деньги, воспользовавшись услугами нескольких банков.
Несмотря на такие положительные стороны, существуют и значимые минусы. Так, изначально для вложенных средств устанавливается наименьший процент из всех способов и может составлять от 0,1% до 7%, что варьируется в зависимости от условий выдвинутого предложения.
К тому же нестабильная финансовая ситуация в стране ведет к постоянному обесцениванию средств. Но, даже в этом случае ваша небольшая полученная прибыль позволит избежать значительных потерь, сохраняя капитал на прежнем уровне.
Решая для себя, в какой банк лучше вкладывать свои деньги и где открыть банковский вклад (депозитный счет), рекомендуем ознакомиться с ТОП-5 банков страны, обращая внимание на рейтинг надежности этих банков.
Банк надежней если основным акционером (контрольный пакет) будет государство. Вряд ли государство будет заинтересовано в банкротстве собственных банков. К надежным банкам относятся, например, такие гиганты банковского сектора, как Сбербанк, ВТБ , Россельхозбанк и некоторые другие.
Итак, ТОП-5 банков, в которые можно смело вкладывать свои деньги под проценты в России
- ПАО «Сбербанк»;
- ПАО «Банк ВТБ»;
- АО «Банк ГПБ»;
- АО «Россельхозбанк»;
- АО «Альфа-Банк»;
- ПАО «Московский кредитный банк»;
- АО «ЮниКредит Банк»;
- ПАО Банк «ФК Открытие»;
Итак, ТОП-5 банков, в которые можно смело вкладывать свои деньги под проценты в Украине
- Ощадбанк (государственный) …
- Укрэксимбанк (государственный) …
- Райффайзен банк Аваль (Raiffeisen Bank, Австрия) …
- ПриватБанк (государственный) …
- Укрсиббанк (BNP Paribas Group, Франция) …
- СИТИбанк Украина (Citigroup, США) …
- Кредобанк (PKO Bank Polskа, Польша)..
Рейтинг надежности банков со временем немного меняется. Но первые три банка почти находятся всегда находятся на своих местах, так как это крупные банки с государственной финансовой поддержкой, то есть надежность на самом высоком уровне в стране.
Инвестиции в акции довольно давний и классический способ. Инвестировать в акции можно разными способами в зависимости от компании. Средняя доходность акций колеблется от 10 до 20% годовых.
Но есть и исключения, например акции Nvidia в 2017 прибавили 200%.
Для состоявшихся компаний в среднем рост может быть и 5% в год. К примеру Google, это уже состоявшийся огромный бизнес, представьте что ему нужно сделать чтобы увеличить стоимость на 100% за пол года? Это практически невозможно. А вот маленькой пиццерии достаточно открыть пару новых ресторанов и заключить выгодные контракты, для того чтобы за пару месяцев прибавить 500%.
Вы сможете на практике посмотреть, как покупаются и продаются акции на биржах NASDAQ, XETRA, и других бирж у у любого брокер из нашего рейтинга брокеров. У Брокера можно купить акции Сбербанка, Газпрома, Тесла, Google, Microsoft и еще более 1000 компаний со всего мира.
Кроме уже состоявшихся миллиардных компаний, постоянно появляются новые, акции которых стоят совсем дешево, но их потенциал как и цена могут возрасти в тысячи раз. К примеру, тот же Apple когда то был маленьким стартапом.
Если вы не хотите рисковать большими деньгами, но хочется заработать на акциях, идеальным вариантом будут CFD контракты — это торговля на ценовой разнице.
В активах (что такое CFD) есть более 1000 акций различного направления, например Adobe, Electronic Arts, AMD, Ford и так далее.
Данный способ всегда являлся наиболее эффективным для вложения денежных средств. Стоит понимать, что приобретаемая недвижимость (квартира и т.д.) практически никогда не теряет в своей цене.
В течении нескольких ближайших лет ее стоимость будет постепенно повышаться. Иногда это происходит резкими скачками, часто просто планомерным увеличением, но всегда дает возможность своему владельцу оказаться в плюсе.
К тому же приобретаемый вариант можно всегда сдавать в аренду, а это уже способ пассивного дохода, который ведет к дальнейшему накоплению. Специалистами замечено, что в целях инвестирования лучше всего приобретать простые комнаты или однокомнатные маленькие квартиры.
Арендуемое помещение двух таких объектов стоит в разы дороже, чем одна площадь, состоящая из 2 комнат.
Так же, маленькую квадратуру легче отремонтировать, предавая ей презентабельный вид, и обставить своей мебелью. Если оперировать языком цифр, то аренда приобретенной комнаты принесет нам 10-20% годовых, что максимально окупит вложения через 6-8 лет, а после этого начнется период получения чистой прибыли.
А вот аренда целой квартиры приносит всего лишь 5-7% годовых и это более длительный период возврата своих средств. К тому же существующий способ посуточной сдачи жилья дает самые выгодные перспективы, но влечет за собою необходимость постоянной работы по поиску проживающих людей, и ремонт, осуществление которого станет более частым.
Вам необходимо будет обеспечить не только самые лучшие условия, но и престижность расположения комнаты в районе. Инвестирование собственных средств в жилье имеет массу преимуществ. Это и стабильность, и возможность дальнейшего проживания и возврат вложенных денег в любой удобный момент.
Стоит понимать, что продать имущество можно всегда. К тому же вы легко можете подарить свои квадратные метры, передать их по наследству или завещать конкретному лицу.
Недостатком подобного способа нужно считать высокую стоимость объекта и трудности при совершении сделки. Так не всегда можно легко собрать сумму от 500 000 рублей (220 тыс грн), и даже кредит, взятый в банке, налагает на вас массу обязательств. Но наличие денег на руках – это не залог успешного результата.
В современном мире существует очень много схем, используемых мошенниками при продаже жилья. И ваша первоначальная убежденность может впоследствии оказаться обманом. Поэтому проявленная бдительность очень важна в момент поиска помещения, проверки документов и работы с юристами.